오픈엣지테크놀로지 기업분석
AI 반도체를 직접 만드는 회사가 아니라 AI 반도체 설계 기술(IP)을 판매하는 회사
1. 이 회사는 무슨 일을 하나
오픈엣지테크놀로지는 AI 반도체 설계에 들어가는 핵심 기술(IP)을 개발하는 회사다. 여기서 IP는 쉽게 말해 설계 도면에 가깝다. 공장으로 칩을 찍어내는 방식이 아니라, 글로벌 반도체 회사들이 쓸 수 있는 설계 기술을 만들어 판매한다.
오픈엣지는 “자동차 엔진 설계도”를 파는 회사
핵심 역할 3가지
- 메모리 제어 데이터 저장과 불러오기 구조 설계
- 데이터 이동 통로 칩 내부 데이터가 빠르게 오가게 설계
- AI 연산 구조 AI 계산을 더 효율적으로 처리하도록 설계
2. 돈은 어떻게 버나
오픈엣지는 반도체를 직접 판매하지 않고, 설계 기술을 쓰게 해주는 라이선스로 돈을 번다. 보통 계약을 맺으면 처음에 라이선스 비용을 받고, 이후에는 유지보수 비용이 쌓이는 구조다.
3. 왜 주목받나
요즘 AI 반도체는 너무 복잡해서 기업들이 모든 설계를 처음부터 끝까지 직접 하지 않는다. 검증된 설계 기술을 사서 조합하는 방식이 더 빠르고 효율적이다. AI 산업이 커질수록 AI 반도체 수요가 늘고, 그 안에 들어가는 설계 기술 수요도 함께 커질 수 있다.
4. 영업이익이 약한 이유
오픈엣지는 지금 이익을 크게 내기보다는 기술 개발에 집중하는 단계다. 2024년 기준 매출은 149억 원인데 연구개발비는 316억 원이다. 그래서 단기 실적만 보면 약해 보일 수 있지만, 장기적으로는 기술 경쟁력 축적이 핵심이다.
1) 라이선스 계약이 늘어나는가 2) 유지보수 매출이 쌓이는가 3) AI 반도체 시장이 커지는가
결론
오픈엣지테크놀로지는 AI 반도체의 핵심 설계 기술을 만드는 회사다. 2024년 기준 총자산 867억 원, 자본 607억 원, 부채비율 43%로 기술주 중에서는 재무가 비교적 안정적인 편이다. AI 반도체 산업 성장과 함께 설계 기술 수요가 증가할 가능성이 있다.